我对化工股多有偏爱，不过化工大部分处于大的扩产周期，很多品种可能面临长期低迷的尴尬局面。

　　除了纯碱被爆艹，被按在地上摩擦的品种还有很多，其中典型的有PE，PP，PVC，ABS，多种塑料被轮着干。

　　PX，PTA继续大幅投产，包括乙二醇，压力很大，己内酰胺-尼龙也是如此。

　　初心可能是为了减少进口依赖度，但是很多品种都是国际定价，密集扩产的结果同样是产能过剩。当然了，如果能像PTA一样，卷死国际厂商，也可以。

　　虽然纯碱在远兴能源投产的阴影下持续下跌，好在下游玻璃需求稳中有增，光伏玻璃也在陆续点火，并且玻璃生产线具有非常强的刚性。当然OB欧宝体育，房地产的下跌肯定也有影响，相对而言略好。

　　反观中泰化学，PVC-管材，烧碱-氧化铝-电解铝深度绑定房地产，未来数年不甚乐观。

　　我发现不少传统化工企业也都在转型，往新材料和精细化工。比如华鲁恒升的聚醚多元醇，鲁西化工的己内酰胺-尼龙，三友化工的有机硅，都是不错的方向。也有磷化工和钛白粉企业向新能源电池扩展，也不错。

　　限于市场容量，有些产品短期会显著的供应过剩，慢慢熬。比较成功的我觉得是华鲁恒升的多元醇和华峰氨纶的己二酸。

　　华峰氨纶，我挺喜欢这个企业，行业内有垄断地位，并且一直深耕自己的产业链，定位非常清晰。

　　聚酯多元醇，和己二酸，大部分是自用原料，生产聚氨酯原液（鞋底）ｐｅ管材，氨纶不用多讲。

　　目前欧美的服装库存还处在高位，补库存还早，不管怎么说，纺织产业链要优于房地产产业链。

　　虽然PTA-涤纶长丝还在扩产，好在上游PX国产化提速，裂解利润能装到自己兜里。巨量的PTA，对醋酸也多有提振，江苏索普这样的，也有潜在机会。

　　总体来说，化工在大的扩产周期下，机会来源于精挑细选，供求格局和节奏。时机或许尚未成熟，化工股却也有着自己的优势：便宜。

　　随着时间的推移，虽然不知道啥时候能赚钱，起码亏钱的风险不会很大。这比很多还在半山腰的前期热门股，比如新能源；以及确定性较低的当下热门股，比如猪，我认为还要强很多。OB欧宝体育

　　套的比较深，那没啥辙，怎么办都挺难。按理股价是还没有到底，理论上下一个周期也能解套，这两难。浅套的话那我就建议认亏了，深套难讲

　　不是大佬，这种问题不好讲，纯碱在行业基本面上肯定是偏下行。但是我可不敢说割肉不割肉啥的，你得看你自己的成本和思路。如果你买的时候按基本面逻辑，那就看逻辑变没变，如果是按照技术面买的OB欧宝体育，你得看技术趋势。

　　风险提示：雪球里任何用户或者嘉宾的发言，都有其特定立场，投资决策需要建立在独立思考之上